外汇汇率风险规避-外贸知识大全网

摘要：外汇汇率风险规避 本条目对应的页面分类是外汇汇率风险规避。什么是外汇汇率风险规避？避免外汇汇率风险预测汇率波动对未来现金流的影响，并采取必要措施，完全或部分消除外汇汇率风险。规避外汇汇率风险的战略战术问题根据货币当局或企业管理者对外汇风险的不同态度，外汇风险规避策略可分为进攻、防御和混合三类。（1）攻击性战略是指对外...

外汇汇率风险规避

本条目对应的页面分类是外汇汇率风险规避。

什么是外汇汇率风险规避？

避免外汇汇率风险预测汇率波动对未来现金流的影响，并采取必要措施，完全或部分消除外汇汇率风险。

规避外汇汇率风险的战略战术问题

根据货币当局或企业管理者对外汇风险的不同态度，外汇风险规避策略可分为进攻、防御和混合三类。

（1）攻击性战略是指对外汇风险基金不采取任何预防措施，允许其市场汇率变化的态度。该策略伴随着相对风险。当外汇向不利于经营者的方向变化时，经营者必须承担汇率变化带来的经济损失风险。

（2）防御策略是指对所有外汇汇率风险基金采取保护措施，尽量避免汇率变化对运营或管理的影响。该策略可以避免或减少汇率变化的影响。

(3)混合战略是两者兼而有之，看得准时采取进攻战略；看不准时就采取防守战略。

企业采用哪种策略或优先考虑哪种策略主要取决于管理者的主导思想、业务风格和预测汇率趋势的能力。

外汇汇率风险规避战术

外汇汇率风险规避策略是指规避外汇汇率风险的各种方法。以跨国公司为例，外汇汇率风险规避一般分为内部技能和外部技能。

1.内部技巧

内部技能是指通过调整公司内部业务活动来避免或减少汇率变化影响的各种方法。主要有以下几种方法：轧制、平整、提前和退货收付策略、资产负债管理等。

外汇汇率风险规避-图1

1)轧差是指公司内部(子公司与子公司之间)制定其支付账户净额的一种方式。

2)平衡。是指当存在外汇风险时，以相同的金额(或与该货币有固定联系的货币)和相同的期限创造相反的货币流量的方法。

3）提前或退后收付。是指根据汇率变化提前收付或退还已确定的债权债务。汇率上升时，有利于收款人，有利于付款人；汇率贬值时，有利于付款人。该方法主要用于母公司各子公司之间的会计结算。

4）定价策略。是指通过调整商品价格和改变定价货币来管理外汇风险的一种方法。例如，软货币定价的商品可以在谈判中要求提高价格；硬货币定价的商品在销售时可以降低价格。从定价货币来看，出口时需要硬货币；进口时需要软货币。

5)资产负债管理。是指调整资产和负债结构，避免或减少汇率变化的影响的方法。例如，一些国家或企业采取了进攻性的战略战术。当某种货币变硬时，增加货币的资产项目，减少其负债项目。如果是防御性的，其业务操作和技术操作则相反。

2.外部技巧

外部技能是指利用外部机构和金融市场来避免外汇汇率变化的风险，其中外汇对冲保值是外部技能中最有效的方法之一。