双向套利
什么是双向套利？
双向套利是指当商品价格反复上下波动，看不到变化方向时，交易员通过购买双向期权进行的套利交易。也就是说，同一交易员同时购买商品期货的看涨期权和看跌期权。
双向套利的特点
①在建立套利交易部分时，不使用一方购买期货合约和一方出售期货合约。但同时购买，但一方购买的看涨期权和另一方购买的看跌期权。因此，双向套利不是买卖之间的套利，而是各期货合约之间的套利。双向套利本质上是双向期权交易，而不是完全意义上的套利交易。
②购买双向期权的保险金高于只购买看涨期权和只购买看跌期权；双向期权套利成本略高。
③是针对市场价格反复无常的套利交易，无论市场价格涨跌都有盈利机会，所以其他期权交易的盈利机会更多。
双向套利的例子
具体操作如下：交易员购买了大豆期货的双向期权，有效期为3个月，大豆期权合同的最终价格为每英镑8美元，每份合同为5000英镑。买方看涨期权的保险金为每英镑0.5美元，买方看跌期权的保险金为每英镑O.2美元。交易员购买了一份双向期权合支付4200美元的保险费。如果大豆期货价格在3个月内保持不变，交易员将自动放弃交易权，最大损失为4200美元。大豆期货价格高于每英镑8.7美元或7.3美元。交易员可以行使看涨期权或看跌期权，每英镑可以获得超过0.7美元的利润，超过购买双向期权时保险金值0.7美元，因此可以盈利。如果波动范围在8.7美元和7.3美元之间，交易员将在行使期权时遭受损失。但损失必须小于4200美元。
参考文献
- ↑李伟民主编.金融大辞典1[M].2002年黑龙江人民出版社.11
双向套利
双向套利发表于2022-06-04，由周林编辑，文章《双向套利》由admin于2022年06月04日发布于本网，共716个字，共5952人围观，目录为外汇术语，如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签，便可快捷查找与文章《双向套利》相关的内容。
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