投机性远期外汇交易
什么是投机性远期外汇交易？
长期外汇交易是指交易双方在交易后不立即交付的外汇交易，而是在货币、金额、汇率、交付时间等交易条件到期前达成实际交付的外汇交易。与即期外汇交易的根本区别在于交付日的差异。交易日两个营业日后的外汇交易均为长期外汇交易。
投机性远期外汇交易它是基于投机者对未来某一时点市场的即期汇率与当前市场的远期汇率不一致的远期外汇交易。由于投机者在签订长期和合同时只需支付一定比例的保证金，不需要支付现金，一般到期，计算损益，支付差额，因此使用长期外汇交易投机，投机者不需要强大的资金，可以小，炒作投机本金，大规模投机。
投机性远期外汇交易的基本形式
1、买空(BuyLong)
所谓买空，是投机者预测某种货币的汇率将会上涨时，投机者先买进这种货币的远期外汇，然后在到期时再卖出这种货币的即期外汇的投机交易。若远期和约交割日市场即期汇率果然如投机者所料上涨而且高于远期和约协定的汇率，投机者即可获利。
案例：
在法兰克福外汇市场，如果一家德国外汇投机者预测英镑对美元的汇率将大幅上升，他可以做空交易，当时的1英镑=1.3月期远期汇率550美元买入100万3个月英镑远期汇率；然后，三个月后，当英镑对美元的即期汇率飙升至1英镑=1时.7550美元时，他在即期市场上卖出了100万英镑。滚差后，他将获得100万英镑×(1.7550-1.5550)=20万美元的投机利润。
当然，如果交割日市场即期汇率的变化与投机者相反，投机者将遭受损失。如果市场即期汇率在3个月后下跌至1英镑=1.4550美元，投机者将遭受10万美元的损失。
2、卖空(SellShort)
所谓卖空，是投机者在预测某种货币汇率下跌时，先卖出该货币的远期外汇，然后等到远期外汇交割日再买入该货币的即期外汇进行抵消的投机活动。
案例：
在东京外汇市场，3月1日，一名日本投机者判断美元将在未来一个月内贬值，因此他立即在远期外汇市场上以1美元=110.03日元1月期卖出1000万美元，交割日为4月1日。4月1日，即期美元汇率不跌反升，为1美元=115.03日元。日本投机者在即期外汇市场购买1000万美元，实现远期和约交割，遭受1000万美元×(115.03-110.03)=5000万日元的损失。
可见，长期外汇投机风险很大。如果投机者预测汇率走势错误，将遭受巨大损失。
相关条目
- 远期保值外汇交易
参考文献
- ↑朱箴元.国际金融(第二版)[M].2005-09-01中国金融经济出版社
投机性远期外汇交易
投机性远期外汇交易发表于2022-06-04，由周林编辑，文章《投机性远期外汇交易》由admin于2022年06月04日发布于本网，共1081个字，共5520人围观，目录为外汇术语，如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签，便可快捷查找与文章《投机性远期外汇交易》相关的内容。
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