即期外汇交易
即期外汇交易（SpotExchangeTransactions）
即期外汇交易概述
即期外汇交易（SpotExchangeTransactions）：又称现货交易或现货交易，是指交易双方在外汇交易完成后当天或两个交易日内办理交付手续的交易行为。即期外汇交易是外汇市场上最常用的交易方式，占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇交易不仅可以满足买方的临时支付需求，还可以帮助买方和卖方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。
即期外汇交易
1.顺汇外汇买卖
顺汇(favourableexchange)汇款方式是指汇款人委托银行通过其外国分行或代理行向收款人支付某种信用工具（如汇票）的付款方式。
其过程是银行在中国收入本币，并在国外支付外汇。由于其汇兑方向与资本流动方向一致，因此被称为顺汇。在顺汇方式下，客户自己的货币向外汇银行购买汇票，相当于银行出售外汇。
顺汇涉及的当事人有：
①汇款人(remitter)，通常是债务人或付款人；
②收款人(payee)，是指债权人或受益人，
③汇出行(remittingbank)，是受汇款人委托向收款人汇款的银行；
④解付行(payingbank)，受汇出行委托，接收汇出行汇款并向收款人解付款项的银行，又称汇入行。
外汇出行与解决方案银行的关系是一种委托代理关系。银行收到本币并出售外汇后，知债权人或收款人所在国的分行或其代理人，并按当日汇率向收款人支付一定数额的外汇存款账户。这样，外汇银行就增加了客户在自己账户上支付的国内货币，而在国外的外币账户存款则减少了相应的外币金额。
顺汇有三种具体形式：
即期外汇交易可根据不同的交割方式分为三种。
电汇交割方式，简称电汇(TelegraphicTransfer,T/T)。银行出售电汇是汇款人直接通过电报和电报通知外汇银行向收款人支付一定金额的汇款方式。电汇交付方式是通过电报和电报通知外汇买卖双方开户银行（或委托银行）收付交易金额。电汇凭证是汇款银行或交易中心的电报或电汇委托书。
交票方式，简称标汇(DemandDRAFT,D/D)。银行出售汇标是指汇款银行应汇款人的申请，以外汇银行为付款人开立汇票，交付给收款人或亲自携带，并凭票取款给付款银行的汇款方式。票据交付是指通过开立汇票、本票和支票进行汇款和收款。这些票据是汇票的凭证。
信汇交割方式，简称信汇(MailTransfer)。银行出售信用外汇是汇款银行应汇款人申请，直接通知外汇银行委托其向收款人支付一定金额的汇款方式。信用外汇交付方式是指通知外汇买卖双方开户银行或委托银行收付交易金额。信用外汇凭证是江银行或交易中心的信用外汇支付委托书。
以上三种汇款方式的成本和效益都有所不同。在汇款收付过程中，由于汇款方式的不同，收入本币与外币之间存在时差，决定了不同汇款方式的不同汇率，汇率取决于时差的长度。汇款在途时间长，银行可以使用这笔资金的时间多，收入大，但成本会小，所以银行报价也低，相反，时间短，银行可以使用这笔资金的时间短，收入小，但成本会大，这就是银行报价高的原因。一般来说，电汇在途时间最短（1~2天），银行不能使用这笔资金，因此电汇率较高。信用汇率和票据汇率主要依靠邮寄，传输时间长，银行有机会利用这部分汇款获利，其汇率低于电汇汇率。事实上，它们之间的差额相当于邮寄期间的利息收入。目前，汇率一般以电汇率为基础，电汇率已成为即期交易的基的基本汇率。随着电子计算机的广泛应用，电子计算机与国际通信之间的差异越来越来越大。
2.外汇买卖逆汇。
逆汇(adverseexchange)也就是说，托收方式是指收款人（债权人）通过银行委托其外国分行或代理行向付款人收取汇票上列出的款项的支付方式。因为这种方式的资本流动与信用工具的转移方向相反，所以它被称为反向外汇。
对于外汇银行来说，客户向银行出售汇票等于银行支付本币并购买外汇。外汇银行接受收款人。外汇银行接受收款人委托后，应当通知其外国分行或者代理行，按照当日汇率向付款人收取一定数额的外币，并将其纳入外国银行的外汇账户财产。因此，银行国内本币存款账户余额减少，但相应的外币金额增加到其外币存款账户中。
即期交易实例
例如，1998年9月10日，纽约旗银行和日本东京银行通过电话达成外汇交易。花旗银行愿意以1美元兑136.85日元的汇率卖出100万美元和13685万日元；东京银行也愿意以同样的汇率卖出13685万日元和100万美元。9月11日，两家银行根据对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的账户，完成交易。
即期外汇交易相关术语
即期外汇买卖是外汇市场上最常见的买卖形式。其交易量居各类外汇交易之首。为此必须清楚与其有关的若干概念。
1.交付。指交易后钱货两清的行为，交割日为交易日，称为交割日(valuetoday)；交割日是交易后的第一个营业日，称第二天或明天交割(valuetomorrow)，交割日是交易后的第二个营业日，称为即期交割或交割(valuespot)。
2.营业日。是指两家清算银行开业的日期。如果一个国家有假期，交货日将根据假期天数推迟。
3．交易员。指外汇市场上的经办人。其职责是每天将企业、公司或私人客户买卖外汇的命令集中起来，按各种外汇将这些用书面或电话陆续发给银行的命令进行登记，尔后根据头寸和价格决定买进或卖出，使银行之间很快地找到对象而成交。外汇交易员之间，往往使用神秘性的技术语言(行话)，并且要在几秒钟之内当机立断，交易技术性强。例如，客户向一家银行询价，银行交易员必须考虑对方的资信、买入或卖出的币别和数量、银行本身外汇头寸情况以及市场汇率趋势等，立即决定报价。
4.报价。指外汇银行在交易中报告的买卖外汇的汇价。一般采用双档报价法，即外汇银行在交易中同时报价(bidrate)和卖价(offerrate)。如US$1＝HK$7．7516~7.7526，前者是买入价，后者是卖出价。银行的交易价格差异(spread)，外汇银行买卖外汇的收入一般是l‰～5‰。在实践中，外汇交易员不申报全价，只在汇率小数点后报告最后两位数。同样，如果当时的汇率是US$1=HK$7.7516~7，7526，香港银行收到询问时只报告:16~26或16/26。这是因为外汇汇率一般不会在一天内变化超过最后两位数，不需要全价，这也是银行报价的习惯。如果汇率在一天内暴涨暴跌，打破惯例，那就另当别论了。
5．基本点(point)，简称点，是指表示汇率的基本单位。一般来说，一个基本点是万分之一的货币单位，即汇率小数点后的第四个单位数（0001）。由于面额大，极少数货币的基本点不同。例如，日元的价格变化主要在小数点后的两位数上，因此其基本点是0.01单位货币。以下是点报价的几个例子：
即期报价差价
US$／FF5．5762／7412基本点
US$／J135.15/2510基本点
US$／SF1．4890／0010基本点
即期外汇交易
即期外汇交易发表于2022-06-04，由周林编辑，文章《即期外汇交易》由admin于2022年06月04日发布于本网，共2866个字，共5363人围观，目录为外汇术语，如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签，便可快捷查找与文章《即期外汇交易》相关的内容。
版权声明：
文章:(即期外汇交易)，来源：，阅读原文。
即期外汇交易若有[原创]标注，均为本站原创文章，任何内容仅供学习参考，未经允许不得转载，任何内容不得引用，文章若为转载文章，请注明作者来源，本站仅为分享知识，不参与商业活动，若有侵权请联系管理删除
微信扫一扫打赏
支付宝扫一扫打赏
