现汇期权
现汇期权（SpotExchangeOptions）
现汇期权是什么？
现汇期权是指以外汇现货为期权合同的基本资产，是证券语言。
现汇期权交易
现汇期权交易指期权买方有权在期权到期日或之前以协议价格购买或销售一定数量的外汇现货。
目前，经营国际现汇期权的主要交易所是美国费城证券交易所，主要有澳大利亚元，每份合同5000英镑，每份合同12500英镑；西德马克，每份合同62500英镑；加拿大元，每份合同5万英镑；法国法郎，每份合同125000英镑；日元，每份合同625万英镑；瑞士法郎，每份合同62500英镑。
1986年，该交易所的交易量为800万份合同，平均每天近4万份。该合同包括美国和欧洲，均通过期权清算公司(OCC)清算。
现汇期权的有效期一般为3个月、6个月或9个月；到期月为3月、6月、9月和12月。
现汇期权交易案例分析
例如，一家美国公司在4月份以后收入了瑞士法郎。为了保值，它买了一个5万美元的美元看涨期权，协议汇率US$1=SFl.3000，即期汇价US$l＝SF1.3220，到期日是4月以后，期权价格US$1=SF0.02。
如果到期日即期汇率到期，χ,包括期权费在内的瑞士法郎净支出成本为C。
C=500000χ 500000
0.02＝500000χ 10000
让我们来看看公司是如何获得保值收入的。
1.当χ>1.美元汇率在3000点上涨，公司正好行使期权，按照协议汇率US$1=SFl.3000美元买入，使成本固定在6.6万瑞士法郎。
2．当χ≤1.3000时，美元汇率并不如预助的那样上涨，瑞士法郎升值，该公司因此放弃行使期权，而从市场上买入即期美元，虽然将有一部分为权利金支出所抵冲，但当汇率在盈亏乎衡点US$1=SFl.2800以下可以净化即期汇率变动的好处，即期汇率变动对自己越有利，美元支出成本越低，兑换收益越大。
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现汇期权
现汇期权发表于2022-06-08，由周林编辑，文章《现汇期权》由admin于2022年06月08日发布于本网，共820个字，共5643人围观，目录为外汇术语，如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签，便可快捷查找与文章《现汇期权》相关的内容。
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