摘要：中长期期汇预约 中长期汇预约(MediumandLong-termForeignExchangeContract)什么是中长期汇预约？中长期汇预约为避免汇率变化的风险，两国母公司提前订立中长期汇率预约，然后进行交换。中长期汇预约的特点和目的其目的是套期保值。其...
中长期期汇预约
- 中长期汇预约(MediumandLong-termForeignExchangeContract)
什么是中长期汇预约？
中长期汇预约为避免汇率变化的风险，两国母公司提前订立中长期汇率预约，然后进行交换。
中长期汇预约的特点和目的
其目的是套期保值。其特点是：现有外汇交易不能以交易形式进行；未来的外币收入或支出可以提前确定，但可以转换为现值，并以相同的外币表示，以避免外汇风险。
中长期期汇预约的运用
假定英国G购买美国机器的公司必须承担进口美元债务，而美国H公司应当承担专利使用费的英镑债务。如果两家公司未来支付的美元现金流与英镑现金流相同，可以使用中长期汇款预约套期保值。
由于未来外币收入事先确定，企业可以将外币收入的现金流转换为现值，借入与现值相同的外汇，以避免外汇风险。同时，将借入的外币资金转换为日元资金，并在一定时间内使用。这样，未来外币收入的现金流将转换为日元。下图显示了交易的具体过程。
假设5年美元利息为11.5%，日元利恩为7%，即期汇率为$1=5年期的远期汇率为250元$1=￥203.26，可以预约外汇。在这种情况下，本金580万2，640美元，利润总额11.5%，期限5年的美元债务可以与本金14.5万日元、066万日元、利息7%的日元债务交换。
参考文献
- ↑于瑾主编徐景峰.国际金融市场[M].2007年科学出版社.3
- ↑（日）泽木敬郎石黑一宪.国际金融实务[M].1990年12月，上海翻译出版公司第一版
中长期期汇预约
中长期期汇预约发表于2023-03-20，由周林编辑，文章《中长期期汇预约》由admin于2023年03月20日发布于本网，共635个字，共5440人围观，目录为外汇术语，如果您还要了解相关内容敬请点击下方标签，便可快捷查找与文章《中长期期汇预约》相关的内容。
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